Bpifrance et France Invest ont récemment dévoilé les conclusions de la troisième édition de leur baromètre sur le capital-investissement en France, un outil de mesure réalisé par OpinionWay pour évaluer l’intérêt des particuliers dans l’investissement non coté.
Cette enquête, conduite auprès de 2 034 Français de plus de 18 ans possédant un patrimoine financier d’au moins 10 000 €, révèle une tendance notable : la classe d’actifs non cotée attire principalement les jeunes, bien que de nombreux épargnants restent prudents dans leurs choix d’investissement.
Un potentiel d’investissement marqué pour les épargnants intermédiaires
Parmi les détenteurs d’un patrimoine financier d’au moins 10 000 €, environ 44 % ont une capacité d’investissement oscillant entre 5 000 € et 25 000 €. Cependant, un ticket d’entrée inférieur à 1 000 € semble être le déclencheur principal pour ces investisseurs « intermédiaires », plutôt que la possession d’un patrimoine plus important.
Ces épargnants, bien que modérés en volume de capital, montrent un réel potentiel de participation si les produits sont accessibles, contredisant l’idée que seuls les investisseurs possédant des montants conséquents seraient enclins à s’engager dans le capital-investissement.
Les moins de 40 ans : une génération plus audacieuse et engagée
Le baromètre met en évidence une forte différence générationnelle dans l’attitude envers le capital-investissement. Les moins de 40 ans se montrent particulièrement proactifs : 72 % d’entre eux s’intéressent activement à la gestion de leurs finances, soit un écart de 15 points par rapport aux autres tranches d’âge. Plus de la moitié (56 %) prévoit de réaliser un placement financier cette année, alors que cette intention diminue à un peu plus d’un tiers pour l’ensemble de l’échantillon.
L’investissement non coté trouve également une résonance particulière auprès de ces jeunes, 81 % d’entre eux en ayant une image favorable, et 23 % ayant déjà investi dans ce secteur, contre seulement 10 % pour le reste de la population. Près d’un sur deux se dit d’ailleurs prêt à souscrire un produit lié au capital-investissement, en comparaison avec 30 % des épargnants plus âgés.
Les attentes des épargnants : priorité au risque et à la transparence
Les critères de sélection pour un produit d’investissement sont similaires pour l’ensemble des profils patrimoniaux, avec une attention particulièrement marquée sur le risque de perte en capital et le rendement espéré : 93 % des épargnants jugent ces deux aspects essentiels.
La simplicité de gestion (92 %), les frais (91 %) et la transparence du produit (92 %) sont également déterminants. Ces résultats illustrent une prudence partagée, qui se manifeste même chez les investisseurs plus jeunes et dynamiques.
Capital-investissement : un potentiel freiné par le manque de connaissance
Le baromètre confirme également que la perception du capital-investissement reste mitigée chez ceux qui n’en connaissent pas bien les rouages. Beaucoup considèrent en effet que ce type d’investissement offre un rendement modéré et un risque comparable à celui des fonds indiciels, tels que les ETF. Cependant, le niveau de connaissance sur cette classe d’actifs influence directement l’intention d’investissement : si 30 % des épargnants se disent prêts à investir dans le capital-investissement, cette proportion grimpe à 64 % parmi ceux qui sont familiers avec cette option, et même à 77 % chez ceux ayant déjà investi dans ce secteur.
Ce constat met en avant l’importance de l’éducation financière pour aider les épargnants à mieux appréhender les spécificités du capital-investissement, notamment sa dimension de placement à long terme et sa faible liquidité.
Une plateforme dédiée pour renforcer la sensibilisation
Pour répondre à cette demande de pédagogie, Bpifrance et France Invest ont lancé la plateforme « Épargner Autrement », conçue pour accompagner les épargnants dans la découverte du capital-investissement.
Ce dispositif propose des contenus pédagogiques destinés à familiariser le grand public avec les particularités de cette classe d’actifs, afin d’éclairer les investisseurs sur les avantages et les risques associés à ce type de placement.
