Alors que les incertitudes géopolitiques persistent et que le coût de l’énergie reste élevé, l’inflation et les taux d’intérêt sont en baisse dans la zone euro.
Cette période d’accalmie succède à trois ans d’inflation galopante qui a lourdement impacté l’industrie de l’assurance. Dans ce contexte, le Commissariat aux Assurances (CAA) présente un bilan des tendances et des évolutions récentes du secteur.
Impact de l’inflation et des taux d’intérêt
Après trois années d’inflation élevée, la baisse actuelle des taux d’intérêt apporte un certain soulagement à l’industrie de l’assurance. Cependant, cette période a laissé des traces, notamment dans la gestion actif-passif des entreprises d’assurance vie. La décollecte sur les produits à taux garanti au profit de produits bancaires a souligné la nécessité pour les assureurs de prévoir des mécanismes contractuels robustes pour maintenir une gestion prudente et répondre aux attentes des preneurs d’assurance à long terme.
Performance contrastée des secteurs vie et non vie
Le secteur de l’assurance non vie continue de croître, avec une augmentation de l’encaissement observée depuis 2022. En revanche, l’assurance vie accuse une baisse de l’encaissement pour la deuxième année consécutive, couplée à une rentabilité anémique et à la reprise de moins-values latentes sur les portefeuilles obligataires.
Malgré cela, le résultat technique brut des branches d’assurance non vie a atteint un niveau record, à l’exception des branches « corps de véhicules aériens » et « RC véhicules terrestres automoteurs ». Le CAA souligne une amélioration notable dans certaines branches grâce à des ajustements tarifaires et à une réassurance plus efficace.
Gouvernance et durabilité dans l’assurance vie
Le CAA a poursuivi ses contrôles sur la gouvernance des produits d’investissement fondés sur l’assurance. Une revue des documents d’informations clés a révélé que les intervalles de chargements sont encore trop larges et ne reflètent pas les frais effectivement appliqués. En matière de durabilité, des niveaux variés de maturité et d’engagement ont été constatés, avec une rareté des produits dits « Article 9 », poursuivant un objectif d’investissement durable.
Distribution et lutte contre le blanchiment
La collecte de données auprès des agences d’assurances en 2024 a montré des résultats satisfaisants, bien que des échanges approfondis soient nécessaires avec certaines agences. En matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme (LBC-FT), le CAA a mis en place une lettre circulaire visant à structurer les plans de mise en conformité des entreprises.
Pour la première fois, le CAA a présenté une synthèse des principales lacunes observées lors des contrôles prudentiels, mettant en lumière des faiblesses dans la gestion de la sous-traitance et la formalisation des politiques des fonctions clés.
Priorités de surveillance pour les prochains mois
Le CAA a défini les priorités de surveillance pour les prochains mois, incluant :
– Le contrôle du maintien d’un niveau de prudence satisfaisant dans les provisions techniques dans un environnement inflationniste.
– La vérification des dispositifs de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, notamment en matière de sanctions internationales.
– Le contrôle de la distribution des contrats d’assurance non vie pour vérifier la conformité aux obligations réglementaires.
Source : CP
