BNP Paribas Cardif vient de présenter les résultats de la 17ème édition du Baromètre du marché des Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP).
Il ressort de cette étude qu’en dépit du contexte économique et géopolitique actuellement très instable, le moral des CGP reste plutôt solide. Retour sur les principaux éléments du Baromètre 2023 du marché des CGP.
L’optimisme des CGP se confirme en 2023
Déjà en 2022, Pascal Perrier, Directeur Réseaux CGPI – Courtiers & Digital Business de BNP Paribas Cardif France avait mentionné dans notre entretien à la suite des résultats du 16ème baromètre du marché des CGP, l’optimisme de la profession: « la majorité des CGP nous indiquent qu’ils se portent bien et qu’ils restent confiants pour leur activité même si le contexte actuel génère une inquiétude grandissante. Ils détiennent des stocks qui, malgré la volatilité des marchés, restent en progression. Ils continuent d’engranger des volumes, ce que nous pouvons de notre côté confirmer. »
Porté par une bonne dynamique commerciale, la tendance se confirme pour ce baromètre 2023 avec une grande majorité (78%) des CGP qui reste confiante pour leur activité. La plupart d’entre eux (97% contre 94% en 2019) déclarent même que la profession se porte bien.
L’adaptation aux nouvelles réglementations et la recherche de solutions d’investissement adaptées au contexte inflationniste constituent les principaux enjeux des acteurs du métier pour respectivement 66% et 70% d’entre eux. Et, alors qu’en 2019 ils étaient 82%, ce sont 84% des CGP interrogés en 2023 qui estiment que les perspectives de développement à long terme restent positives.
Plus de solutions d’investissement pour plus de diversification des placements
Mais si les CGP maintiennent le cap de l’optimisme depuis 2021, ils ressentent à nouveau en 2023 une inquiétude chez leurs clients. En effet, 63% des CGP ressentent l’inquiétude des clients pour leurs placements. Les deux-tiers de la profession ont même constaté que leurs clients ont tenté de reporter certains placements financiers qu’ils envisageaient de faire.
Ainsi, les CGP anticipent que les attentes de leurs clients vont se recentrer sur d’avantage de sécurité des placements :
- 67% pensent que les clients seront plus sensibles au niveau de risque ;
- 57% de la profession prévoit une plus grande attention des clients sur la diversification de leurs avoirs.
C’est pourquoi, les CGP comptent proposer davantage de private equity (50%), de produits structurés (53%) et d’immobilier pierre-papier (48%), afin d’élargir l’éventail de leurs solutions d’investissement.
Enfin, la profession veut renforcer la présence des produits de retraite et prévoyance dans leur portefeuille d’activité, en complément de l’assurance vie :
- 54% d’entre eux compte proposer en priorité des produits de retraite individuelle ou collective en priorité ;
- Tandis que 39% des CGP envisagent plutôt de proposer de la prévoyance.
L’investissement responsable : un engagement des CGP
Amplifiée par la période post Covid, la prise de conscience de l’importance donnée à la dimension responsable des placements est toujours aussi forte. En effet, 72% des CGP déclarent que, cette année encore, de nombreux clients ont voulu donner du sens à leurs placements et 66%des acteurs du métier estiment comme important le caractère ISR d’un fonds. Multiplié par deux en trois ans, l’ISR semble donc vouloir s’installer durablement dans les critères de choix d’un fonds.
De plus, 72% des CGP disent avoir conscience de leur rôle à jouer en termes de pédagogie. Mais 68% d’entre eux souhaiteraient davantage d’accompagnement sur la façon de promouvoir les supports ISR de la part des établissements financiers.
Des CGP sereins face à la structuration de leur marché
Le baromètre 2023 fait également ressortir un marché des CGP qui tend à se consolider :
- Près de deux tiers de la profession sont concernés par un projet d’acquisition ou de cession à plus ou moins long terme ;
- 41% des cabinets de six collaborateurs ou plus ont déclaré avoir un projet d’acquisition dans une échéance de deux ans maximums ;
- 36% des cabinets de moins de six collaborateurs ont déclaré avoir un projet de cession dans une échéance de plus de deux ans.
Et avec 45% des CGP estimant que la consolidation du marché va se poursuivre sur les trois à cinq prochaines années, ce mouvement semble amené à durer. De surcroît, selon 61% des CGP interrogés, cela permettrait d’accroître la structuration des cabinets, et tout particulièrement en termes d’outils, d’équipements ou de recrutements.
« Le moral des CGP reste solide face aux évolutions et aux défis de la profession. Si le rendement redevient une préoccupation importante des clients comme l’anticipent les CGP, les fonds euros, qui garantissent rendement et sécurité des placements, retrouvent toute leur place au sein des contrats d’assurance vie. De plus, l’intérêt des clients et de leurs conseillers pour les produits de préparation à la retraite se confirme : plus d’un tiers des CGP compte ainsi renforcer leur offre en retraite individuelle. » résume Delphine Mantz, directrice réseaux CGP-courtiers et e-business BNP Paribas Cardif France.
